더블유씨피 공모주 청약/ 수요예측/주간사/공모가/청약일

더블유씨피가 코스닥 상장을 진행합니다.

 

 

1. 사업내용

 

이 회사는 2016년 10월 W-SCOPE Corporation의 100% 자회사로 설립되었습니다.

전기차용 분리막과 같은 중대형 분리막을 주로 생산하며,  2017년 3월 충주 공장에 1,2 Line을 착공했고, 2019년 2월부터 분리막 양산을 시작했습니다. 전방산업의 폭발적인 성장에 동반하여, 당사 또한 단기간에 빠르게 성장했고, 이에 설비투자도 꾸준히 확대하여 2021년 10월 5,6 Line까지 가동 중입니다.

 

습식 분리막 및 코팅 분리막 생산에 대하여 높은 기술력 및 안정성을 가지고 있습니다. 또한 당사는 세계 최대 5.5m 폭 제조설비의 생산기술을 확보하여 경쟁사(2.5m~4.5m) 대비 단위 시간당 생산량이 가장 높습니다.

EV용 이차전지 습식 분리막 및 세라믹코팅분리막(Ceramic Coated Separator, 이하 "CCS") 생산을 주력하고 있습니다.

주요 제품은 습식 분리막과 코팅 분리막으로, 경쟁사 대비 분리막 강도가 높고 분리막 파손의 위험성이 낮은 것이 특징입니다.

 

현재 이 회사는 세계 최대 수준인 5.5m 광폭 생산기술을 보유하고 있으며, 업계 최고 수준의 단위 시간당 생산 능력을 가지고 있습니다.

 

급격한 전방시장의 수요 확대에 대응하기 위해 생산능력을 지속적으로 확대 중에 있습니다. 향후 충주공장 내 7~8 생산라인 증설 및 유럽 내 헝가리 생산라인 증설을 위한 건축 및 설비 확충을 검토 및 진행 중입니다. 다양한 국가의 대기업들이 포진하고 있는 이차전지 분리막 시장에서 활발한 기술개발을 통해 중소기업으로는 유일하게 이차전지용 분리막을 제조하는 기업입니다. 2008년 이래 현재는 글로벌 기업인 Asahi 등과 동등하거나 그 이상의 품질을 갖춘 분리막을 본격적으로 생산 및 판매하고 있습니다.

 

장기적으로 현재의 2차전지용 분리막 기술을 더욱 발전시키고, 기술 플랫폼화하여 다른 사업영역에 저렴한 비용과 조기 사업화를 할 수 있는 기반을 구축할 계획입니다. 현재는 상기 표에 나타난 각 아이템의 기초기술과 핵심기술을 조사하고 이온교환막을 개발하고 있으며, 향후 신규 공장이 투자될 시점에 맞춰 상용화를 목표로 하고 있습니다.

 

출처 : 더블유씨피 홈페이지

 

2. 청약내용

3. 청약일정

1) 수요예측일 : 2022.09.14 - 2022.09.15

2) 공모청약일 : 2022.09.20 - 2022.09.21

3) 배정 공고일 : 2022.09.23 (주간사 홈페이지 참조)

4) 납입일 : 2022.09.23

5) 환불일 : 2022.09.23

6) 상장일 : 2022.09.30

7) 수요예측 결과 : 33.28:1

8) 의무보유확약 : 4.24%

9) 일반청약자 배정주식 : 2,250,000주 ~ 2,700,000 주 (25%~30%)

    (이중 50% 균등배정 1,125,000주 ~ 1,350,000주)

10) 최소 증거금 : 

예상 공모가보다 밑에서 확정되었네요. 60,000원 x 10주 =600,000원 x 50% = 300,000원이 됩니다.

 

증권신고서에 따르면  상장 후 유통가능 물량은 보통주 기준 약 39.63%로 낮지 않은 수준입니다.  최근 환경문제가 전 세계적으로 쟁점화되면서, 친환경에너지 및 산업에 대한 관심이 높아졌습니다.

그 대표적인 것인 전기차이며, 전기 소모량이 길고 큰 컴퓨터, 카메라, 통신장비등이 이 2차 전지를 사용을 증가시키는 제품군이며, 앞으로도 그 사용량은 높아 질 수 밖에 없을 것으로 예상됩니다. 이 회사는 최근 산업은행과 국가 미래 전략 산업인 2차전지 산업의 경쟁력 강화를 위한 업무협약을 체결했다는 기사를 확인했을 때, 정부차원에서의 정책적 지원은 지속될 것이라고 판단됩니다.

 

우수한 제품의 생산을 위해서는 기술 및 시설의 투자가 불가피한바, 이번 공모를 통해 충분한 투자자 자금을 확보하려는 것으로 보입니다. 공모자금이 무려 7200억이니, 과거 SKIET 보다는 작지만 결코 공모금액이 작지 않은 것 같습니다.

그리고, 공모가가 상당히 높아 일반 투자자들에게는 조금 부담스럽지 않나 생각됩니다.

 

이 회사의 성장 가능성을 보고 미리 투자한 벤처캐피털(VC) 자금도 상당한 상황입니다. 최근 상장하는 회사들을 살펴보면 미래의 먹거리라 불리는 반도체, 전기차, 2차 전지, 바이오 등이 투자자들의 높은 관심을 받은 것으로 판단됩니다. 이 회사 역시 시장에서 인지도 있는 다수의 벤처캐피털(VC) 자금이 들어와 있는 상태네요.

 

2020년부터 폭발적인 3배 이상 높은 매출 신장을 기록하고였고, 2021년은 전기차가 전 세계적으로 많이 보급되기 시작하면서 이례적인 매출 기록을 세웠네요. 2022년 상반기 실적은 2021년 대비 다소 저조한 상황이긴 하나, 환경문제로 지속적인 전기차 공급 및 2차 전지를 필요로 하는 많은 제품들이 출시될 것이 기대되어, 장기적으로는 성장잠재력이 충분할 것으로 보입니다. 다만, 2022년 상반기 누적 결손금이 약 540억 정도 되는 상태이긴 하나, 이번 공모가 성공적으로 이루어진다면 보다 건정한 재무구조를 가져갈 수 있을 것이라 판단됩니다.

 

동종업체로는 SKIET, 에코프로비엠, 포스코케미칼, 천보, 엘앤에프, 코스모신소재 등이 있습니다. 관련 업체의 자료를 찾아보시면, 이 회사의 성장성도 가늠해 보실 수 있을 것입니다.

 

물론, 이것은 어디까지나 개인적인 의견이므로 참고만 하시면 될 것 같습니다. 주식시장은 누구도 예측이 어려우니까요.

 

재미있고 즐거운 투자가 되길 바라며, 읽어 주셔서 감사합니다.

 

성투하세요