이노룰스 공모주 청약/ 수요예측/주간사/공모가/청약일

이노룰스가 코스닥 상장을 진행합니다.

1. 사업내용

이 회사는 기업이 IT 시스템을 구축·운영함에 있어 복잡한 프로그램 코딩을 최소화하고, 업무의 효율성은 최대화할 수 있는 혁신적인 제품인 '디지털 전환 자동화 소프트웨어 솔루션'을 개발하여 공급하는 소프트웨어 전문기업입니다.

 

출처 : 이노룰스 홈페이지

 

회사가 개발한 '디지털 전환 자동화 소프트웨어 솔루션'은 2007년 설립 시에는 BRMS (Business Rule Management System)로 불리었으며 보험사들이 주요 고객이었으나, 산업 범용 제품으로 디지털 전환을 빠르고 효과적으로 진행시킬 수 있어 금융 분야 뿐 아니라 제조, 공공, 유통, 서비스, 헬스케어, 교육분야 등 모든 산업에 적용하고 있습니다.

 

회사의 디지털 전환 자동화 SW솔루션은 이노룰스(InnoRules), 이노프로덕트(InnoProduct), 이노클레임(InnoClaim), 이노피엘엠(InnoPLM), 이노엠유에스(InnoMUS)의 5가지로 구성되어 있습니다.

 

회사의 고객은 주로 대기업으로 입찰 프로젝트의 규모가 큰 편이며, 입찰에 참여할 때는 대형 SI사와 함께 협업하여 참여하고 있습니다.

 

회사는 2021년 기준 매출액 159억원의 중소기업으로 대형 SI사가 참여할 수 없는 국가기관 등이 발주하는 소규모의 소프트웨어 및 정보시스템 구축 사업 등에도 단독 입찰이 가능하다는 장점이 있습니다.

출처 : 이노룰스 홈페이지

2. 청약내용

3. 청약일정

1) 수요예측일 : 2022.09.22 - 2022.09.23

2) 공모청약일 : 2022.09.27 - 2022.09.28

3) 배정 공고일 : 2022.09.30 (주간사 홈페이지 참조)

4) 납입일 : 2022.09.30

5) 환불일 : 2022.09.30

6) 상장일 : 2022.10.07

7) 수요예측 결과 : 1,495.69:1

8) 의무보유확약 : 6.02%

9) 일반청약자 배정주식 : 288,686주 ~ 346,423 주 (25%~30%)

    (이중 50% 균등배정 144,343주 ~ 173,211주)

10) 최소 증거금 : 

최상단에서 공모가가 확정되었네요. 12,500원 x 10주 =125,000원 x 50% = 62,500원이 됩니다.

 

증권신고서에 따르면  상장 후 유통가능 물량은 보통주 기준 약 42.33%로 낮은 수준입니다. 발표된 기사에 따르면,  회사 대표는 “코스닥 상장을 계기로 디지털 전환 소프트웨어 시장을 선도하는 기업으로 확고히 자리잡을 것”이라고 발표하였습니다.

또한, “상장 이후 우수한 개발 인력 확보와 꾸준한 신규 솔루션 개발로 국내 시장 점유율 확대는 물론 글로벌 시장 개척을 통해 우리나라를 대표하는 디지털 전환 솔루션 기업이 되겠다”라고” 밝혔습니다.

 

소프트웨어를 각 산업에 맞게 개발해주는 일은 테헤란로 일대의 IT 회사들이 불같이 일어났을 시절에는 일반적인 사업형태였으나, 최근 신규 상장업체는 별로 없었던 것 같습니다.  특히, 회사의 규모가 크지 않아 공공 부분에서 진행하는 입찰에 단독으로 입찰할 수 있는 사업상의 장점이 있는 것 같습니다.

 

2019년부터 매년 100억 이상의 매출을 기록하였고, 2022년 상반기 실적은 2021년의 실적을 충분이 상회할 것으로 예상됩니다.

이노룰스 주가지표

 

위의 주가지표를 보시면 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. PER을 보면 2020년 대비 4배이상 높게 평가되고 있습니다.

제품 품질과 성능 등을 인정받아, 꾸준히 성장하고 있는 디지털 전환 소프트웨어 시장을 공략하고 있는 것으로 보입니다. 회사의 디지털 전환 소프트웨어 제품군은 높은 범용성을 갖춰 디지털 전환이 필요한 모든 산업군에 적용이 가능하다고 봅니다. 또한 어려운 코딩 없이도 현업 사용자가 직관적으로 이해할 수 있는 쉬운 표현 방식을 사용한다는 점도 장점으로 평가받고 있는 것 같습니다.

 

회사는 업력을 토대로 확보한 다수 고객사에 제품 라이선스를 판매하는 사업구조를 통해 수익성을 극대화하고 있습니다. 회사는 수년간 한국과 일본 대기업 등에 디지털 전환 자동화 솔루션을 공급하며 쌓은 사업 수행 경력을 통해, 마케팅 비용을 최소화하면서도 많은 수주를 확보하고 있다고 합니다. 삼성전자와 일본 최대 보험사인 S손보사 등에 솔루션을 납품하며 이미 제품 경쟁력을 검증받기도 하였습니다.

 

회사는 이러한 사업 수행 경험을 바탕으로 국내외 다양한 파트너사와 협력하고, 신규 고객을 확보하고 있으며, 국내 대형 SI(시스템 통합) 사인 삼성SDS, LG CNS, SK 및 글로벌 컨설팅 기업 등 파트너사와의 협업 관계를 적극 활용해 신규 고객을 꾸준히 확보하며, 사업 영역을 넓히기 위한 사업을 이끌고 있다고 합니다.

 

또한 소프트웨어 라이선스 서비스 종료 시점에 최신 버전의 개선점, 유용성, 필요성을 적극 권장하고 새로운 버전의 라이선스를 구매하도록 설득해 최신 버전 제품으로의 전환을 유도하여 수익성을 높이고 있다고 합니다. 이번 공모액이 127억으로 그리 크지 않지만, 안정적인 투자로 회사의 성장성을 확보한다면 강소기업의 면모를 볼 수 있을 것이라고 생각합니다.

 

물론, 이것은 어디까지나 개인적인 의견이므로 참고만 하시면 될 것 같습니다. 주식시장은 누구도 예측이 어려우니까요.

 

재미있고 즐거운 투자가 되길 바라며, 읽어 주셔서 감사합니다.

 

성투하세요~