모델솔루션 공모주 청약/ 수요예측/주간사/공모가/청약일

모델솔루션이 코스닥 상장을 진행합니다.

1. 사업내용

이 회사는 자동차, 항공우주, IT/통신, 의료기기 산업 등 다양한 고부가가치 산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 제조 및 소량생산 서비스를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 고부가가치 High Fidelity 영역에 포함되는 프로토타입을 핵심 사업으로 성장해 왔으며 현재 CNC 정밀가공기술 기반의 Design 프로토타입 사업부와 Functional 프로토타입 사업부, 그리고 고품질 QDM(신속 금형) 제작기술을 기반으로 다품종 소량생산 서비스를 제공하는 QDM 사업부를 주력하고 있습니다.

2022년부터 제조업 외주화의 최종 단계인 CM(Contract Manufacturing) 부문을 신규 사업부로 승격하여 제조업 밸류체인 수직계열화를 완성한 One-Stop Manufacturing Solution 기업으로 성장하고 있습니다.

 

회사는 PoC프로토타입 시장에 대한 진출 계획은 없습니다. PoC프로토타입 시장은 Design 프로토타입이나 Functional 프로토타입 시장 대비 품질 수준이 낮고 진입장벽이 높지 않아 가격경쟁이 치열한 저부가가치 영역입니다. 또, 3D 프린팅 기술의 발전과 3D 프린터 보급 확대로 시장 잠식 우려가 큰 분야이기 때문입니다. 다만, 이와는 별개로 3D 프린터를 보유하여 연구개발에 활용하고 있으며, 관련 기술 변화 추이 및 향후 발전 가능성에 대해 면밀하게 검토하고 있습니다.

우리의 이중 사출 성형 역량을 통해 고객사는 자사 제품의 소프트 터치 그립, 멀티 컬러 버튼, 드롭 보호 등의 기능을 제대로 경험하고, 동시에 제작 프로세스의 몇 단계를 단축해 시간과 비용을 절감할 수 있습니다

프로토타입 사출 금형은 소량 양산에서 브릿지 금형 양산 수량까지를 커버할 수 있도록 제작되어집니다. AL (1,000 shots 이하), P20 steel (1,000~5,000 shots), Nak80 steel (5,000~20,000 shots), Stavax (20,000 shots 이상)로 제작됩니다.

 

◈  제품의 소개

1. 사출 성형(Rapid Production)

플라스틱 사출 성형 제작으로 전 세계 주요 의료 헬스케어 디바이스, 소비재 업체를 지원하고 있는 모델 설루션은 대부분의 폴리머류, 실리콘, TPU, 고무로 소량 생산에서 최대 10만 개의 사출 성형이 가능합니다. 플라스틱 사출 성형뿐 아니라 오버몰딩, 수평형 인서트 몰딩, 박막 성형, 컴프레션 몰딩 제작을 지원합니다.

2. 표준 금형 베이스의 교체식 코어& 캐비티 (Quick Turn Tooling)

금형의 표준 수명에 따라 다양한 코어와 캐비티를 활용합니다. 교체식 코어 &캐비티 금형은 필요할 때마다 표준 금형 베이스로 조립되는데 이 과정은 신속한 툴링, 제조 및 납품 서비스를 가능하게 합니다. 모델 설루션은 개발 프로세스의 일환으로 제조를 고려한 제품 및 금형 디자인을 지원합니다. 플라스틱 사출 성형이 생소한 고객의 경우, 부품의 CAD 모델이 제조 프로세스에 적합하게 설계되었는지 여부를 확인하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. DFM 프로세스는 이런 고객에게 유용합니다. Moldflow 소프트웨어로 몰딩 시뮬레이션을 진행하고 금형이 부품 디자인을 정확히 제작할지 분석합니다. 우리는 Moldflow 시뮬레이션을 활용한 성과와 우수한 툴 품질, 고객 요청 사항에 대한 신속한 대응에 자부심을 갖고 있습니다.

 

3. 복잡, 정확, 쾌속 개발(Functional Prototype)

 

광범위하며 비용 효율적인 기능적 프로토타이핑 서비스를 제공하는 모델솔루션은 쾌속 프로토타이핑과 정밀 CNC 머시닝으로 고객사의 엔지니어링 평가를 지원합니다.
또한 완제품과 가장 근접한 기능적 프로토타입을 빠르고 저렴하게 공급해, 프로세스 최적화와 구체화를 통한 고객 비용 절감을 실현합니다.  최고 수준의 정확도와 품질을 요하는 고객을 위해 최첨단 우주항공 및 로보틱스 메카트로닉스 부품과 선진 기술 의료 장비 부품을 제작합니다.

쾌속 CNC 밀링 및 터닝 역량을 기반으로 가장 뛰어나며 가장 정확한 디자인 프로토타입, 완전히 기능하는 엔지니어링 프로토타입, 마스터 패턴을 제작할 수 있습니다. 70개 이상의 유닛으로 구성된 최첨단 장비는 제작을 가속화하고 엄격한 내성 요건을 준수하면서 복잡한 기하학적 구조의 정확도를 향상시킵니다.

ABS, MC 나일론, 폴리카보네이트, 유리섬유 강화 PC, 울템, PEEK, 폴리프로플린, HDPE 아세틸, 알루미늄, 스테인리스 스틸, 마그네슘, 티타늄, 글래스 2.5D 등의 다양한 소재로 작업합니다. 모델솔루션의 전문성과 5축 머시닝 역량은 핵심 어플리케이션의 복잡한 부품에서 특히 필요합니다. HSC 75 리니어 드라이브 5축 고속 정밀 기계는 디자인의 정확도를 보장하며, 5축 동시 가공으로 빠른 시간 내에 고도로 정교한 부품을 제작할 수 있습니다.

 

4. Model Solution’s CMF Lab(CMF Design)

 

모델솔루션은 CMF 디자인 관련 최신 트렌드, 인사이트 (통찰력), 진행 중인 R&D 작업을 확인할 수 있는 CMF Lab을 운영하고 있습니다. Lab은 메가 트렌드, 인사이트, CMF 샘플, 컬러 디스트릭트 & 디스커버리 존 등의 섹션으로 이루어져 있습니다.
방문객은 자신의 CMF 니즈와 가장 적합한 솔루션을 찾아보거나 새로운 트렌드와 혁신적인 CMF 기술 어플리케이션을 통해 영감을 받을 수 있습니다.

출처 : 모델솔루션 홈페이지

 

5. 아이디어를 현실로 구현(Appearance Models)

 

업계 최고의 모델링 서비스가 필요한 고객에게 Hi-Fi 외형 모델을 제공합니다. 신제품 설계에 최신 기술과 디자인 기능을 담은 첨단 디자인 및 모델 개발 서비스로 모델솔루션 외형 모델 디자인은 생산 가능성과 신뢰할 수 있는 품질 성능에 최적화되어 있습니다. 디자인 서비스와 컨셉트 개발, 유니크한 소재와 컬러 옵션, 정교한 피니싱으로 창의적 아이디어를 현실로 구현해 내기 때문에 고객사는 우리의 외형 모델을 통해 디자인을 검증하고, 제품 컬러, 소재, 피니싱 옵션을 평가할 수 있으며, 신제품서 출시까지의 시간(TTM)을 가속화할 수 있습니다.

 

2. 청약내용

3. 청약일정

1) 수요예측일 : 2022.09.19 - 2022.09.20

2) 공모청약일 : 2022.09.26 - 2022.09.27

3) 배정 공고일 : 2022.09.29 (주간사 홈페이지 참조)

4) 납입일 : 2022.09.29

5) 환불일 : 2022.09.29

6) 상장일 : 2022.10.07

7) 수요예측 결과 : 1,725.78:1

8) 의무보유확약 : 8.12%

9) 일반청약자 배정주식 : 250,000주 ~ 300,000 주 (25%~30%)

    (이중 50% 균등배정 125,000주 ~ 150,000주)

10) 최소 증거금 : 

최상단에서 공모가가 확정되었네요. 27,000원 x 10주 =270,000원 x 50% = 135,000원이 됩니다.

 

증권신고서에 따르면  상장 후 유통가능 물량은 보통주 기준 약 15.23%로 낮은 수준입니다.  과거 제조업 중심이었을 때에 비하면 금형산업의 전망이 좋다고는 할 수 없습니다. 그러나, 소량생산을 다각화한다면 승산이 있는 사업이라고 판단한 것으로 보입니다. 회사의 재무 건전성은 매우 좋은 것으로 판단되고, 안정적인 매출 성장세도 보이고 있습니다. 특히, 매출액 대비 안정적으로 10% 이상의 당기순이익을 내고 있으며, 최근 3년간 평균 50억이 넘는 당기순이익을 기록하였습니다.

 

그 사업영역은 단순 금형을 넘어, 특수 금형에 이르며, 전 산업분야에 적용할 수 있습니다. 공모금액이  240억으로 그리 크지 않은 것이 아쉽지만, 이제는 이 회사가 거래소에 상장되어, 투자자로서의 지위를 누려볼 수 있는 기회가 생긴 것 같아 좋은 것 같습니다.

모델솔루션 주가지표

위의 주가지표를 보시면 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. 2022년 상반기 매출 실적은 322억으로  2021년 전체 매출액의 89%에 해당하며, 상분기만큼의 실적을 지속적으로 낸다면, 2021년 대비 5% 이상 매출 신장이 이루어질 것으로 예상됩니다.

 

금형산업이란 것이 요즘 투자자들의 관심에 미치지 못할 수 있으나, 회사의 단단한 사업구조는 지속 가능할 것이라고 판단되며, 우리나라도 독일처럼 이 산업분야에 독보적인 회사가 있다면, 기초 산업분야에 든든한 기반이 되어주는 회사가 되어 줄 것 같습니다.

 

물론, 이것은 어디까지나 개인적인 의견이므로 참고만 하시면 될 것 같습니다. 주식시장은 누구도 예측이 어려우니까요.

 

재미있고 즐거운 투자가 되길 바라며, 읽어 주셔서 감사합니다.

 

성투하세요