영창케미칼 공모주 청약/ 수요예측/주간사/공모가/청약일

영창케미칼이 코스닥 상장을 진행합니다.

1. 사업내용

회사는 2001년 설립과 함께 반도체 공정 재료 사업에 뛰어들어 적극적으로 R&D 투자, 핵심 기술 인재 육성, 제조 기반의 투자 확대를 수행하였습니다.

Slurry 및 Wet Chemical 소재의 생산능력 확보를 위해 성주일반산업단지에 2020년부터 2022년까지 4,818평 부지 규모에 200억 원가량의 설비투자를 진행하고 있으며, 이를 통해 기존 노광 공정용 소재와 더불어 후공정 소재까지 아우르는 '토탈 솔루션' 기업으로 진화할 것입니다.

 

회사는 반도체 제조에 사용되는 photo masking용 i-Line Negative photoresist를 국내 최초로 양산 성공하였으며, 기존 제품을 업그레이드하여 DoF(Depth of Focus), resolution, vertical profile등 개선된 제품을 개발하여 글로벌 반도체 제조사에 공급하고 있습니다. 또한, 개발한 다양한 Photoresist 소재는 masking용, etching blocking용, implant용, side wall용, lift-off용 등 여러 공정에 적용하고 있습니다.

 

회사는 식각 내성이 우수한 고에치내성용, 좁은 패턴의 골 부분을 매워 에치 균일성을 향상시켜 주는 Gapfill용, 단차가 큰 웨이퍼 면을 균일하게 할 수 있는 평탄화용 등 다양한 목적의 완제품을 생산하여 공급하였습니다. 2004년 ArF & KrF 포토레지스트용 rinse를 세계 최초로 개발하여 양산화, 2015년 residue defect제거를 포함한 특수 목적의 ArF Immersion 공정용 risne를 세계 최초로 개발하여 양산하고 있습니다. 또한 2021년 EUV rinse를 개발하였고 2022년 국내 소자업체와 상용화 진행 중 입니다.

 

2016년 절연막 슬러리 개발을 시작으로 금속막 슬러리 등의 CMP 공정용 슬러리 제품을 생산 및 판매하고 있으며 현재 다양한 반도체 공정용 신규 제품 개발을 통한 포트폴리오를 강화하며, 안정된 품질에 힘쓰고 있습니다. 나노미터 급 고집적 반도체 제조에 필수적인 포토레지스트 조성물을 생산하여 공급하고 있습니다.

 

주력 제품인 Photoresist, Spin On Carbon HardmAsk 등의 반도체 공정 소재는 전방 산업 생산공정의 지속성으로 인한 소모성 구조 특성상 매출의 지속성과 안정성을 갖고 있으며, 당사의 글로벌 동업계 최고 수준의 기술 우위와 제조원가 경쟁력, 고객사 공급계약 기반의 대규모 Capability를 바탕으로 안정적인 운영을 지속하고 있습니다.

 

회사의 제품은 100% 자체 생산으로 이루어지며 현재 외주 생산은 없으며, 회사의 구체적인 사업영역은 아래와 같습니다.

 

1) 반도체 산업

 

영창케미칼은 2001년 설립과 함께 반도체 공정 재료 사업에 뛰어들어 적극적으로 R&D 투자, 핵심 기술 인재 육성, 제조 기반의 투자 확대를 수행해 왔습니다.
그 결과 최첨단 분야인 반도체 공정 재료 부문에서 특수 Surfactant와 polymer를 활용하여 ArF 공정 시 패턴 쓰러짐을 방지하는 용액 개발에 성공하여 상용화했습니다. 축적된 기술을 바탕으로 2016년에는 EUV 공정용 패턴 쓰러짐 방지 용액과 현상액을 개발했습니다. 또한 현상력 향상과 Profile 개선 효과가 있는 PHOTO Mask 현상액(Developer), Capacitor의 쓰러짐 방지와 세정력 향상을 위한 세정액, 높은 두께 및 고해상도가 가능한 다양한 KrF, i-Line Photoresist, BARC, SOC, CMP Slurry, Thinner류에 이르기까지 ​​​​반도체 재료의 다변화와 신소재 제품 개발에 진력하며 한국 반도체 산업의 발전과 혁신에 이바지하고 있습니다.
영창케미칼은 고객의 신뢰를 바탕으로 고객 만족을 극대화하는 반도체 재료를 제공하기 위해 최선의 노력을 다하겠습니다.​​​​​​​

 

2) 디스플레이

 

영창케미칼은 2001년 설립되어 지속적인 R&D 투자, 핵심 기술 인재 육성, 제조 기반의 확충을 수행하며, 고객이 만족하는 최고의 품질을 생산하고 안정성이 향상된 혁신적인 기술력을 보유하고자 노력해 왔습니다.
그 결과 ISO9001, ISO14001, TS16949, 기술역량(T3) 인증을 획득하여 기술력과 품질 그리고 기업 가치를 인정받고 있습니다.
현재는, 다양한 산업에서 활용되는 첨단소재를 국내외 공급사에 우수한 품질로 공급하며 고객 만족을 실현하고 있습니다.

 

3) 친환경 에너지

 

영창케미칼은 ‘친환경 제품 생산 실현’이라는 기업 이념 아래 2010년부터 관련 부문에 진출하여 지속적인 투자와 연구로 친환경 에너지산업에 요구되는 첨단소재의 개발을 위해 노력해 왔습니다.
그 결과, Solar cell 공정 재료(수용성 절삭냉각유, SiC용 분산첨가제, 세정제, 수용성 절삭유 등) 개발을 완료하여 현재 국내외 고객사에 공급하고 있습니다.
현대사회는 환경 보존 가치를 중요시하므로 친환경 에너지산업은 발전 가능성이 무궁무진한 미래산업입니다.
​​​​​​​영창케미칼은 연구•개발에 더욱 박차를 가하여 친환경 첨단소재 분야의 첨병이 되겠습니다.

 

4) 소재산업

 

영창케미칼은 2001년 설립되어 지속적인 R&D 투자, 핵심 기술 인재 육성, 제조 기반의 확충을 수행하며, 고객이 만족하는 최고의 품질을 생산하고 안정성이 향상된 혁신적인 기술력을 보유하고자 노력해 왔습니다.
그 결과 ISO9001, ISO14001, TS16949, 기술역량(T3) 인증을 획득하여 기술력과 품질 그리고 기업 가치를 인정받고 있습니다.
현재는, 다양한 산업에서 활용되는 첨단소재(Surfactants, Sysnthetic Lubricants, Spin Finish Oils, PU Systems)를 국내외 공급사에 우수한 품질로 공급하며 고객 만족을 실현하고 있습니다.

2. 청약내용

3. 청약일정

1) 수요예측일 : 2022.06.27 - 2022.06.28

2) 공모청약일 : 2022.07.04 - 2022.07.05

3) 배정 공고일 : 2022.07.07 (주간사 홈페이지 참조)

4) 납입일 : 2022.07.07

5) 환불일 : 2022.07.07

6) 상장일 : 미정

7) 수요예측 결과 : 예측 전

8) 의무보유확약 : 기관 수요예측 후 발표 예정

9) 일반청약자 배정주식 : 600,000 주 ~ 720,000 주 (25%~30%)

    (이중 50% 균등배정 300,000주 ~ 360,000주)

10) 최소 증거금 : 공모가 확정 후 참고

최상단에서 공모가가 확정될 경우 18,600원 X 10주 = 186,000원 X 50% = 93,000원이 될 것으로 예상됩니다.

 

증권신고서에 따르면  상장 후 유통가능 물량은 약 36.13%로 높은 수준으로 보입니다. 그리고, 3개월 안에 유통될 수 있는 유통량이 23.83%을 차지하여, 주가에 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 장기투자를 고려하고 계시다면 유통물량을 고려하여 수익 실현 시기를 결정하시는 것이 좋을 것 같습니다.

 

제출된 증권신고서에 따르면 2020년, 2021년 당기순손실의 저조한 실적을 보였으나, 2022년 1분기에 흑자 전환되는 이익의 성장을 이루어 냈습니다. 2022년 1분기 실적을 단순하게 연 환산해보면 780억의 매출이 기대되며, 2021년 대비 18.7% 매출 신장이 가능할 것으로 추정됩니다.

 

세계적으로 반도체 산업에 대한 국가적 지원 및 핵심 산업으로 확장을 도모하고 있으며, 한국 역시 국가 주력사업의 하나로 삼성전자와 같은 세계적인 기업을 양성하는 총력을 다하는 모습입니다.  

 

아직 기관투자자들의 수요예측은 진행되지 않았지만, 반도체 산업에 대한 기대심리가 시장에 작용하지 않을까 기대해 보게 됩니다.

영창케미칼 주가지표

주가지표를 보면, 20년 대비 21년 PER은 4배가 넘게 하락하였으나, 22년 1분기 회복한 상태입니다. 이번 공모를 통해 얻어진 투자금으로 더욱 경쟁력 있는 제품을 생산할 수 있는 상황이길 기대해 봅니다.

 

최근 주식시장을 볼 때는 어렵긴 하지만, 사업성이 충분한 만큼 투자자들의 관심이 크길 기대해 봅니다.

 

물론, 이것은 개인 의견이니, 참고만 하시면 되겠습니다. 

 

읽어 주셔서 감사합니다. 성투하세요~