샤페론 공모주 청약/ 수요예측/주간사/공모가/청약일

샤페론이 코스닥 상장을 진행합니다.

 

1. 사업내용

샤페론은 2008년에 설립된 면역 조절 플랫폼 전문 바이오 신약 개발 기업입니다.

샤페론이 개발하고 있는 염증복합체 억제제는 세계 최초로 GPCR19(G-단백질 결합 수용체)를 경유해 NLRP3 염증복합체를 억제하는 약리 기전으로, 주요 염증 인자를 개시 단계와 증폭 단계 모두에서 동시 억제합니다. 기존의 염증복합체 억제제는 특정 염증인자(IL-1β) 외에 다른 경로의 염증 인자 억제 기능이 약하고 증폭 단계에서만 작용해 효과가 제한적인 반면, 샤페론의 염증복합체 억제제는 염증 개시 및 증폭 단계 모두에서 IL-1β, IL-18, IL-6, TNF-α 등 다양한 염증 인자를 광범위하게 억제하는 장점이 있습니다.

복잡한 면역 시스템에 의해 발생하는 염증을 조절하는 데 가장 적합한 새로운 매커니즘을 통해 샤페론은 현재 코로나19 폐렴, 아토피 피부염을 비롯해 알츠하이머성 치매, 궤양성 대장염 등 다양한 면역 질환의 치료를 위한 신약 파이프라인을 개발 중입니다.

또한, 샤페론은 나노바디(Nanobody) 기반의 차세대 항체치료제 개발 기술을 바탕으로 다양한 면역 항암 및 항바이러스 치료제 파이프라인을 구축하고 있습니다. 낙타류 동물에서 추출한 나노바디 항체는 기존 항체 대비 10분의 1 크기로, 높은 항원 결합력과 안전성, 낮은 면역원성으로 이중 항체 개발에 최적인 차세대 항체 치료제로 평가받고 있습니다. 또한 치료 목적에 따라 기능성 도메인과 부착 도메인의 다양한 조합이 가능하고 인간 면역글로불린(lgG)과 상동성이 높아 새로운 모듈 단백질로써 여러 항체 치료제 개발을 위한 플랫폼 기술로 사용될 수 있습니다.

샤페론은 국내 기업 중 유일하게 나노바디 개발 플랫폼 기술을 보유하고 있습니다. 이는 이중항체나 항체∙약물 복합체 (Antibody Drug Conjugates) 등 단백질 기반 약물의 구조를 통해 복잡해지는 신약개발 추세에서 기존 항체의 부작용과 낮은 생산효율을 극복할 수 있고, 경구용이나 흡입용 등 다양한 투여 경로가 가능한 첨단 기술로, 샤페론은 이를 바탕으로 면역관문억제 이중항체, 코로나 바이러스 중화 항체 등 다양한 파이프라인을 개발하고 있습니다.

복잡한 면역 시스템에 의해 발생하는 염증 질환을 타겟으로 하는 새로운 기전의 염증복합체 억제제

• 세계 최초의 GPCR19-P2X7을 표적으로 하는 NLRP3 염증복합체 억제제
• 아토피 피부염: 광범위한 사이토카인 및 케모카인 억제, 피부 조직 재생 촉진
• 바이러스 폐렴: IL-1β 억제 및 폐조직 손상 감소
• 알츠하이머성 치매: 미세아교세포의 신경염증 조절
• 궤양성 대장염: TNF-α 과 IL-1β 동시억제

차세대 나노바디 (항체) 치료제

• 면역 라이브러리 구축 기술 보유
• 고 처리량 스크리닝/선별 기술
• 중화력이 우수한 고친화도의 항바이러스 나노바디
• 다중 특이성 면역관문억제 나노바디
• 경구, 흡입, IV 제형에 가능한 안정적인 단백질구조

출처 : 샤페론 홈페이지

 

신약 후보물질을 개발하는 연구개발 전문기업으로, 신약 후보물질을 비임상이나 임상단계에서 기술이전(License-Out, L/O)하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 완제품(시판 신약)을 생산하고 있지 않으며, 공시대상기간 중 발생한 당사의 매출은 100% 신약 후보물질 기술이전에서 발생하였습니다.

 

세계 최초로 개발한 GPCR19-P2X7-NLRP3 염증복합체 억제제 플랫폼 및 기존 항체 치료의 미충족 수요를 충족시킬 수 있는 나노바디 항체 개발 플랫폼을 보유한 신약 연구개발 전문 바이오 벤처기업입니다.

 

유럽 식품의약품안전처 (EMA) 허가 아래 루마니아의 5개 센터에서 COVID-19 폐렴 치료제에 대한 임상 2상을 성공적으로 완료하였고 치료제로의 높은 가능성을 인정받아 국가 신약개발재단(KDDF)으로부터 바이오벤처사로서는 큰 규모인 91억 원의 임상 개발비를 지원받아 다국적 2b/3상 임상을 수행하였습니다.

 

치료제 후보군 발굴부터 3상까지의 임상 수행 역량을 보유한 바이오벤처사로 2건의 기술이전을 통해 상업화 역량 역시 입증하였습니다. 또한 지속적인 성장을 위해 차세대 염증복합체 억제제뿐만 아니라 면역 항암 시장에서 새로운 패러다임을 구축하고 있는 이중항체를 포함한 다양한 기전으로의 확장이 가능한 나노바디를 연구 중에 있습니다.

 

나노바디 제작/라이브러리 구축, 패닝/스크리닝 및 평가에 이르는 나노바디를 연구 및 제조하는데 필요한 전주기적 플랫폼을 갖춘 전 세계 소수 기업 중 하나로 이중항체 나노바디, PROTAC, mRNA 등 혁신적인 모달리티 (modality)에 기반한 다양한 연구를 수행하고 있습니다. 나노바디 시장은 2021년 2.4억 달러로 매년 24% 성장하여 2028년에는 110억 달러 규모가 될 것으로 예상하고 있습니다.

 

2. 청약내용

3. 청약일정

1) 수요예측일 : 2022.09.29 - 2022.09.30

2) 공모청약일 : 2022.10.06 - 2022.10.07

3) 배정 공고일 : 2022.10.12 (주간사 홈페이지 참조)

4) 납입일 : 2022.10.12

5) 환불일 : 2022.10.12

6) 상장일 : 미정

7) 수요예측 결과 : 예측 전

8) 의무보유확약 : 5.47%

9) 일반청약자 배정주식 : 686,750주 ~ 824,100 주 (25%~30%)

    (이중 50% 균등배정 343,375주 ~ 412,050주)

10) 최소 증거금 : 

생각보다 낮은 공모가로 확정되었네요. 5,000원 x 10주 =50,000원 x 50% = 25,000원이 됩니다.

 

증권신고서에 따르면  상장 후 유통가능 물량은 보통주 기준 약 29.13%로 보통 수준입니다.  신약개발회사 회사일까요? 벤처캐피탈의 투자 활발하네요. 지분율은 65.73%나 됩니다. 회사의 기술력이 어느 정도 시장에서 인정된 상황이라고 판단되는 부분입니다. 벤처캐피탈에서 투자 시 사업성과 성장성을 고려하여 투자한다고 한다면 이 부분만으로도 회사의 기술력은 충분이 증명된 부분이라고 봐야 할 것 같습니다. 그러나, 대부분은 자금은 투자수익을 실현시켜할 과제를 가지게 되지요. 상장 후 예수 기간이 불과 1개월~3개월에 불과해 상장 후 초기 많은 주식 가격의 변화가 예상될 것으로 판단됩니다.

 

2022년 반기 부채비율은 동종업계에 비해 15.1% 매우 낮은 편입니다. 회사의 부채로 인한 압박은 없을 것 같고 안정적이라고 판단됩니다. 회사에서 부채를 늘리기 보다는 투자자 모집 확대해 회사의 재무관리를 유연하게 하고 있다고 봐야 할 것 같습니다. 회사의 당기순이익은 아직은 적자상태이긴 하나, 이번 공모를 통해 충분한 투자가 이루어진다면 회사의 발전에 도움이 될 것이라고 봅니다.

 

국가 신약개발재단(KDDF)으로부터 바이오벤처사로서는 큰 규모인 91억 원의 임상 개발비를 지원받아 다국적 2b/3상 임상을 수행한 이력은 회사의 성장 가능성이 큰 결과라고 봐야 할 것입니다.

 

물론, 이것은 어디까지나 개인적인 의견이므로 참고만 하시면 될 것 같습니다. 주식시장은 누구도 예측이 어려우니까요.

 

재미있고 즐거운 투자가 되길 바라며, 읽어 주셔서 감사합니다.

 

성투하세요